Cijferseizoen van start

De Amsterdamse AEX leek het kruit droog te houden voor de start van het cijferseizoen. Vanaf vorige week vrijdagochtend boekte de AEX-index een klein verlies van zo’n 0,45%. Deze vrijdagochtend noteert de index rond de 957 punten. De EuroStoxx 600 staat op het moment van schrijven op 571 punten. Daarmee boekte het een minimale winst van ongeveer 0,1% ten opzichte van de koers van vorige week. Grootste stijgers zijn deze week Besi (11,1%), BAM (4,7%) en Alfen (4,5%). Verder waren er veel aandelen die deze week in het groen eindigen. Kijken we naar de grootste dalers, dan zijn dat Exor NV (-8,0%), Galapagos (-7,9%) en Pharming (-7,4%).

BE Semiconductor Industries

Besi profiteerde deze week van de miljardendeal tussen OpenAI en AMD. AMD gaat een grote hoeveelheid geavanceerde chips leveren aan OpenAI die ook nog medeaandeelhouder wordt van AMD. De te leveren chips worden als essentieel gezien voor de verdere ontwikkeling van AI. Ze worden voornamelijk geproduceerd met technologie van Besi. Naar verwachting zullen er meer dan een miljoen chips nodig zijn en Besi levert hiervoor de hybrid-bonding apparatuur. Dit betekent dat de vraag naar Besi’s machines zal stijgen, wat positief is voor het bedrijf. In dezelfde week volgde ook het nieuws dat dat Besi samen met Applied Marterials een Kinex-tool heeft gelanceerd waarvan verwacht wordt dat het een groot verschil gaat maken in hybrid bonding.

Hybrid bonding is een nieuwe techniek waarbij chipcomponenten direct met elkaar worden versmolten, wat zorgt voor een hogere dichtheid van verbindingen en betere prestaties. Besi is een leidende speler op dit gebied en werkt samen met Applied Materials. Deze technologie is efficiënter dan de oude wire bonding en zorgt voor lager stroomverbruik en superieure prestaties van chips.

Fagron

Gezondheidsbedrijf Fagron kwam als het eerste beursgenoteerde bedrijf met de derdekwartaalcijfers naar buiten. Het management maakte bekend dat in het derde kwartaal een omzetgroei van 6,4% is gerealiseerd tot EUR 228,2 miljoen, waarmee het de analistenverwachtingen overtrof. Vooral in Europa, Midden-Oosten en Afrika (+17%) en Latijns-Amerika (+9%) was er sterke groei, terwijl Noord-Amerika een daling van ruim 3% liet zien.

Belangrijk was de inspectie FDA (de Amerikaanse voedsel- en warenautoriteit) van de productiefaciliteit in Wichita. De FDA heeft bevestigd dat de corrigerende maatregelen effectief waren en keurde de geplande capaciteitsuitbreiding goed. De uitbreiding zal naar verwachting ruim EUR 21,5 miljoen extra omzet opleveren per jaar. De omzet over het derde kwartaal was in Noord-Amerika ruim EUR 93 miljoen. Autonoom steeg de omzet met 5,7%, en exclusief het diabetesmedicijn GLP-1 zelfs met 8,5%. De segmenten Essentials en Brands groeiden met dubbele cijfers, terwijl Compounding Services (gepersonaliseerde medicijnlevering) licht daalde. Fagron verwacht in 2025 een omzet van EUR 930 à 950 miljoen en een lichte stijging van de winstgevendheid. De middellangetermijndoelstellingen blijven ongewijzigd.

Staalbedrijven

Verder stonden deze week beide staalbedrijven in het zonnetje door de beslissing van de Europese Commissie om net zoals de Verenigde staten de eigen staalindustrie te beschermen. Momenteel heeft de staalsector in Europa te maken met hoge energieprijzen, overaanbod uit andere werelddelen en hoge loonkosten. In het voorstel dat er nu ligt wordt de hoeveelheid staal dat vrijgesteld is van importheffingen, verlaagd met 50% naar 18 miljoen ton. Daarnaast zal de heffing voor het staal dat daarbovenop wordt geïmporteerd verdubbelen van 25% naar 50%. De staalindustrie was zeer tevreden met dit voorstel en juicht dit dan ook toe. Ook beleggers konden dit bericht wel waarderen en zetten beide aandelen flink hoger in een redelijke stabiele index. Dit voorstel zal wel eerst goedgekeurd moeten worden door het Europese parlement en de EU lidstaten. De verwachting is dat eind volgend jaar de heffingen in werking zullen treden.

Volgende week barst het cijferseizoen in volle hevigheid los. TomTom zal de week aftrappen en later in de week volgen onder andere ASML, Fastned, Sligro Food Group.