Hypotheek bij bv is niet altijd gunstig
Wil je een woning kopen als ondernemer met een eigen bv en denk je eraan het geld hiervoor te lenen bij je eigen bv? Dat kan voordeliger zijn, maar je kunt de bv – en daarmee jezelf als aandeelhouder – mogelijk ook tekortdoen.
Heb je hulp nodig of een vraag over je opties? Neem gratis en vrijblijvend contact op met een van onze adviseurs.
Wat betekent lenen bij de bv voor jou privé?
Als directeur-grootaandeelhouder (dga) van een eigen bv kun je geld lenen van je bv. Ook voor privézaken, zoals een hypotheek voor een nieuwe woning. Wanneer je bij de bv leent, moet dit tegen zakelijke voorwaarden. Dit betekent dat je een zakelijke marktrente voor de lening moet betalen. Je mag niet zomaar een rente kiezen. De rente die je betaalt, zal doorgaans gelijk zijn aan de rente die je bij een bank zou betalen voor een vergelijkbare schuld.
Lening in box 1
Wil je een lening afsluiten met renteaftrek in box 1 (bijvoorbeeld een hypotheek voor een eigen woning)? Dan maakt het voor jou privé niet uit of je bij de bv of bank leent. De financiële gevolgen zijn hetzelfde.
Lening in box 3
Gaat het om een lening in box 3? Bijvoorbeeld voor een woning voor verhuur of een vakantiewoning? Dan ligt het anders. Je krijgt dan te maken met de wet ‘Excessief lenen van de eigen vennootschap’. Heb je eind 2026 in totaal meer dan € 500.000 schuld bij je bv (met uitzondering van eigenwoningleningen in box 1)? Dan wordt dit gezien als fictief inkomen in box 2. Je betaalt hierover 24,5% tot 31% belasting.
Blijf je onder deze grens? Dan maakt het voor jou privé ook in box 3 niet uit of je leent van de bv of de bank.
Er is wel verschil voor je bv
Voor je bv maakt het wel uit of je als ondernemer bij de bv of bij de bank leent. De bv kan het geld namelijk maar één keer gebruiken: het kan aan jou worden uitgeleend, of het kan op een andere manier rendement behalen.
De vraag is dan of je bv op een andere manier, tegen een acceptabel risico, een hoger rendement kan halen dan de rente op een lening aan jou. Is dat het geval? Dan is het voor de bv – en dus ook voor jezelf – niet voordelig om het geld aan jou uit te lenen. Dat geldt zowel voor een lening privé in box 1 als in box 3.
Lukt het de bv niet om een hoger rendement te halen tegen een acceptabel risico? Dan is het voor de bv voordeliger om het geld aan jou privé uit te lenen.
Welke rente is voordeliger?
Veel dga’s geven als argument om bij de bv te lenen dat zij bij de bv tegen een lagere rente kunnen lenen dan bij de bank. Let wel op: de Belastingdienst stelt als eis dat je tegen zakelijke voorwaarden van je bv leent. Dus levert het wel echt voordeel op? We rekenen het voor je uit.
Belastingberekening lening in box 1
Betaal je rente over een eigenwoningschuld in box 1, dan kun je die rente privé aftrekken. Dit kan een fiscale besparing opleveren van maximaal ongeveer 37,5% in 2026, ook als een deel van je inkomen in de hoogste tariefschijf van 49,5% valt.
Tegelijkertijd betaalt de bv belasting over de rente. Dit is in veel gevallen ongeveer 38,8% in 2026.
- Eerst betaalt de bv de vennootschapsbelasting van 19% (boven € 200.000 winst is dat 25,8%).
- Daarna betaal je in box 2 nog 24,5% (tot € 67.843 per persoon; daarboven betaal je 31%)
- De lagere schijven leiden tot een gecombineerde belastingdruk van 38,8%. Bij hogere tarieven in box 2 of in de vennootschapsbelasting kan dit percentage oplopen tot 48,8%.
De totale belasting die je uiteindelijk betaalt (ongeveer 38,8%) is ongeveer even hoog als het belastingvoordeel van de hypotheekrenteaftrek (ongeveer 37,5%). De hoogte van het rentepercentage op de lening maakt dus nauwelijks uit. De belasting over de rente levert zelfs jaarlijks een fiscaal nadeel op.
Belastingberekening lening in box 3
Het belastingtarief in box 3 bedraagt 36% in 2026. Vanaf 2028 is het de bedoeling dat belasting wordt berekend over het werkelijk rendement. Dan geldt dat de betaalde rente ook 36% fiscaal voordeel oplevert. Dat ligt nog steeds dicht in de buurt van de totale belastingdruk op de rente die door de bv stroomt (ongeveer 38,8%).
Totdat het nieuwe box 3-stelsel wordt ingevoerd, geldt in principe een duaal stelsel in box 3. Je mag zelf kiezen welke van de twee heffingsmethoden je kiest. Deze keuze is voor je hele box 3-vermogen, dus niet alleen voor de schuld. Je betaalt alleen belasting als je vermogen in box 3 hoger is dan het ‘heffingsvrij vermogen’ van € 59.357 per persoon (fiscaal partners samen € 118.714) in 2026.
Forfaitair en werkelijk rendement
Optie 1: Forfaitair rendement
Je kunt kiezen voor belastingheffing over een forfaitair (voor iedereen gelijk) rendementspercentage over de waarde van je vermogen op 1 januari (peildatum). Daarbij wordt je vermogen in box 3 onderverdeeld in drie categorieën: ‘banktegoeden’, ‘overige bezittingen’ en ‘schulden’. Elke categorie heeft een apart rendementspercentage.
Het percentage voor schulden wordt, net als dat voor ‘banktegoeden’, jaarlijks achteraf vastgesteld. Voor 2026 is het percentage voor schulden voorlopig 2,70%. Dit betekent dat de werkelijke rente die je over de schuld betaalt, hier niet aan is gekoppeld. In dat geval is een lagere rente, vanuit privéoogpunt, dus wel voordeliger dan een hogere rente.
Optie 2: Werkelijk rendement
Haal je in werkelijkheid een lager rendement in box 3 dan het forfaitaire systeem? Dan kun je gebruikmaken van belastingheffing op basis van het werkelijk rendement. Deze is door de Hoge Raad in uitspraken van 6 juni 2024 en later gedefinieerd.
In dit geval is de betaalde rente aftrekbaar tegen 36%. Dit ligt dicht in de buurt van de totale belastingdruk op de rente aan de kant van de bv (ongeveer 38,8%).
Houd ook rekening met de liquiditeitspositie van de bv
Geld dat de bv aan jou privé heeft uitgeleend, kan een mooie ‘belegging’ zijn. Tegelijkertijd heeft dat wel gevolgen voor de liquiditeitspositie van de bv. Het geld zit vast en is niet direct beschikbaar.
Ben je nog volop actief als ondernemer? Dan gebruik je deze middelen misschien liever voor noodzakelijke investeringen of voor het versterken van het werkkapitaal.
Ook als je al wat dichter tegen het einde van je ondernemerschap aanzit, kan de liquiditeitspositie van je bv een punt van aandacht zijn. Heeft de bv bijvoorbeeld een oudedagsverplichting op de balans en moeten er binnenkort uitkeringen worden gedaan? Dan moet er daarvoor voldoende geld in de bv zijn. Het is niet handig als het vermogen dan ‘vastzit’ in een langlopende lening zoals een hypotheek aan privé.
Tot slot
Wat in jouw situatie de slimste keuze is, is een kwestie van maatwerk. Het is verstandig dit met je accountant en/of fiscalist af te stemmen. Ook als bank denken we graag met je mee. Maak gerust een gratis en vrijblijvende afspraak met een van onze adviseurs Ondernemer in privé.
“Lenen bij je eigen bv lijkt slim, maar is alleen voordelig als zowel privé als de bv er écht beter van worden.”
Henk van Beek, Expert Vermogensplanning
