Beleggen kan interessant zijn, maar brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. Hier leggen we uit welke risico’s er zijn en hoe je hiermee in jouw beleggingskeuzes rekening kunt houden.
Voordat je gaat beleggen moet je bepalen of je jouw geld voor langere tijd kunt missen en bereid bent om risico’s te lopen. Wat zijn je beleggingsdoelen? Hoe belangrijk is het dat je dat doel haalt met beleggen? Zijn er grote gevolgen als je dat doel niet haalt?
Met spreiding kun je het concentratierisico tegengaan. We onderscheiden voor beleggen vier vermogenscategorieën: aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en liquiditeiten. Door je beleggingen te spreiden over deze vier vermogenscategorieën, bepaal je al voor een groot deel of je jouw doel kunt halen. Bij Vermogensbeheer geef je aan hoeveel risico je wilt lopen en zorgen onze vermogensbeheerders voor een goede spreiding. Bij Begeleid Beleggen kies je een profielfonds, de fondsbeheerder van dat fonds zorgt voor de spreiding.
Daarnaast is van belang hoeveel je weet van beleggen en hoeveel ervaring je al hebt met beleggen. Alleen als je begrijpt hoe jouw beleggingsvorm en beleggingsproduct werkt, kun je de risico’s ervan inschatten. Beleg je al en heb je al eens een (flinke) beursdaling meegemaakt? Dan weet je van jezelf hoe je daarop reageert. Vaak zijn dat de momenten waarop risico pas echt duidelijk wordt voor iemand.
Wil je in een complex product beleggen, zoals opties of hedge funds? Leer dan eerst meer over dit product. Elk complex product heeft een essentiële-informatie document (Eid). Hierin lees je de kenmerken en risico’s van dat product. Zorg dat je de kenmerken en risico’s van dat product kent en dat je begrijpt hoe het product werkt.
De meest bekende algemene risico’s zijn koersrisico, marktrisico, concentratierisico en kredietrisico. Maar er zijn nog meer risico’s waar je rekening mee moet houden.
De prijs van een beleggingsproduct noemen we ook wel de koers. Koersrisico is het risico dat je belegging minder waard wordt. Dit risico verschilt per belegging en is onder andere afhankelijk van:
Marktrisico is het risico dat de markt veel stijgt of daalt als gevolg van wisselende stemmingen bij beleggers. Dit noemen we ook wel de volatiliteit (beweeglijkheid) van de markt. De markt is over het algemeen erg gevoelig voor wisselende stemmingen. Bij een positieve stemming kunnen de koersen van je beleggingen stijgen. Negatieve stemmingen kunnen de koersen laten dalen.
Beleg je in slechts één of enkele beleggingen? Dat noemen we een geconcentreerde portefeuille. Gaat het niet goed met deze beleggingen, dan heb je geen of weinig mogelijkheden om het verlies van deze beleggingen op te vangen met andere beleggingen die het wel goed doen.
De meeste obligaties worden uitgegeven door ondernemingen of overheden. Dat zijn de debiteuren van de obligatie. De verwachting of de debiteur de rente kan betalen en het geld aan het eind kan terugbetalen, speelt bij obligaties een grote rol. Dit noemen we kredietwaardigheid van de debiteur. Hoe hoger deze kredietwaardigheid, hoe lager de rente zal zijn die je krijgt op de obligatie. En hoe lager de kredietwaardigheid, hoe hoger die rente zal zijn. Wordt de kredietwaardigheid van een debiteur slechter? Dan daalt meestal de koers van de obligatie. Verbetering van de kredietwaardigheid leidt meestal tot een koersstijging.
Heb je een beleggingsproduct dat in een andere valuta dan de euro is uitgegeven? Dan loop je een risico op die andere valuta tegenover de euro. Die andere valuta kan namelijk meer of minder waard worden tegenover de euro. En dat heeft weer gevolgen voor de waarde van je belegging in euro’s.
Rente is de prijs voor het lenen van geld. Verandert de rente in de markt? Dan kan dit gevolgen hebben voor de koersen van bijvoorbeeld aandelen of van obligaties met een vaste rente. Daarom is het renterisico gelijk ook een koersrisico. In het algemeen geldt:
Dit is het risico dat je moeilijk je belegging kunt verkopen, omdat er op dat moment geen of weinig vraag naar is.
Ook maatregelen van de overheid of uitspraken in de politiek kunnen een negatief effect hebben op de waarde van je beleggingen. Dit noemen we een politiek risico.
Inflatie betekent dat je voor 1 euro minder kunt kopen. De waarde van de euro is afgenomen, en dus ook de waarde van je belegging (in euro’s).
Dit komt vooral bij obligaties voor. Wanneer je obligatie eindigt en je het geld daarvan terugkrijgt bestaat het risico dat je dit niet opnieuw in een obligatie met vergelijkbare kenmerken kunt beleggen. Vergelijkbare kenmerken zijn bijvoorbeeld dezelfde of bijna dezelfde kredietwaardigheid, looptijd en rente.
Denk hierbij bijvoorbeeld aan een terroristische aanslag. Maar ook een ingrijpende verandering in de wetgeving is een voorbeeld van een onvoorziene situatie. Zelfs als je heel defensief belegt (met weinig risico) kunnen onvoorziene situaties grote invloed hebben op de koers van je beleggingen.
Bij obligaties en gestructureerde producten moet je ook rekening houden met een eventuele 'bail-in' als gevolg van de Europese Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD). De overheid kan tot een 'bail-in' besluiten als zij een bank wil redden waarvoor een faillissement dreigt. Dit betekent dat die bank de betaling van rente en aflossing op door haar uitgegeven obligaties of gestructureerde producten helemaal of voor een deel moet uitstellen of zelfs moet schrappen. Ook als die bank niet failliet gaat, kun je als belegger daardoor een deel van jouw rechten op terugbetaling van je hoofdsom kwijtraken. Door een 'bail-in' is geen of minder overheidsgeld nodig om te voorkomen dat een bank failliet gaat. Voor de Europese landen zijn het meestal de centrale banken die voor de uitvoering van een bail-in zorgen, zoals voor Nederland De Nederlandsche Bank. Veel landen buiten Europa hebben een vergelijkbare regeling.
Je kent nu de belangrijkste risico's. Maar hoe je bij ABN AMRO wilt beleggen, heeft ook invloed op je risico. Kies daarom de beleggingsvorm die het best bij jou past, op basis van je kennis van en ervaring met beleggen.
Wil je beleggen, maar heb je weinig tijd of kennis? Wij helpen je bij het kiezen van jouw doel, hoelang je wilt beleggen en het risico dat je wilt nemen.
Wil je zelf bepalen waarin je belegt? Dan kun je bij ABN AMRO kiezen uit 2 beleggingsvormen: Zelf Beleggen Basis en Zelf Beleggen Plus.
Wil je een deel van je geld beleggen, maar laat je dat liever doen door experts? Jouw vermogensbeheerder begeleidt je bij elke keuze die je maakt.
24/7 online. Chat met chatbot Anna.
Vul het formulier in om een afspraak te maken of contact met ons op te nemen.
24/7 online. Chat met chatbot Anna.
Vul het formulier in om een afspraak te maken of contact met ons op te nemen.
